Die vierte Generation der BMW 7er Reihe wurde zu Beginn mit V8-Benzin-Motoren vorgestellt. Der BMW 735Li war dabei bis auf eine um 14 cm verlängerte Karosserie technisch praktisch identisch mit dem BMW 735i. Die wesentlichen technischen Innovationen teilte er daher auch mit der kürzeren Version. Der V8-Motor im BMW 735Li verfügte über VALVETRONIC und eine in ihrer Länge stufenlos verstellbare Saugrohranlage. Beide Maßnahmen halfen, bei 14% höherer Leistung den Verbrauch um 14% zu senken.