1932 startete die Produktion des ersten von BMW selbst konstruierten Automobils - des BMW 3/20 PS AM 1. Der neue Wagen war vor allem geräumiger als das Vorgängermodell BMW 3/15 PS. Ein um rund 25 cm gewachsener Radstand ermöglichte deutlich großzügigere Karosserien, die man von Daimler-Benz im Werk Sindelfingen herstellen ließ. Der Kunde konnte unter fünf serienmäßigen Aufbauten wählen: der Limousine (später auch mit Rolldach), dem Lieferwagen, dem Tourenwagen, dem Zweisitzer und dem 4-sitzigen Cabriolet. Während die Konstruktionsarbeiten erstmalig in München erfolgt waren, wurde mit der Produktion in Eisenach fortgefahren.