Der BMW 525td (E39) war der Nachfolger des BMW 525td (E34). Es kam eine überarbeitete Variante des M51-Motors zum Einsatz, der durch Verbesserungen an Einspritzung, Gemischbildung und Turboladertechnik ein höheres Maximaldrehmoment lieferte. Wie schon beim Vorgänger wurde im BMW 525td (E39) auf einen Ladeluftkühler verzichtet. Diese Variante wurde aber nur als Limousine und nur auf wenigen europäischen Märkten angeboten. Weitaus verbreiteter war das Modell mit Ladeluftkühler, das unter dem Namen BMW 525tds (E39) vermarktet wurde.