Die BMW 318i Limousine wurde 1997 eingeführt und war eines der ersten Modelle, die der Kunde bestellen konnte. Anfangs wurde sie von einem Vierzylinder-Reihenmotor mit 118 PS angetrieben (M43TÜ). 2001 erhielt sie den neuen N42-Motor mit VALVETRONIC-Technologie, der 143 PS leistete und bessere Fahrleistungen sowie Verbrauchswerte bot. 2003 wurde dieser wiederum vom N46B18-Motor abgelöst. Der Kunde hatte beim BMW 318i die Wahl zwischen einem manuellen 5-Gang- oder einem Automatikgetriebe. Die BMW 318i Limousine wurde hauptsächlich in München und Regensburg produziert, insgesamt entstanden fast 400.000 Fahrzeuge dieses Typs bis 2005.