Der BMW M1 war mit einem Reihensechszylindermotor ausgestattet (M88), der als Mittelmotor direkt hinter der Fahrgastzelle positioniert war. Er hatte vier Ventile pro Zylinder und eine mechanische Kugelfischer-Einspritzung mit Einzeldrosselanlage. Bei einem Hubraum von 3,5 Litern lieferte er bis zu 277 PS. Mit einer Höchstgeschwindigkeit von 262 km/h und einer Beschleunigung von 0 auf 100 km/h in 5,6 sec war er damals einer der schnellsten Sportwagen der Welt. Der legendäre Motor des BMW M1 beerbte noch eine Reihe weiterer Modelle der M GmbH, bis hin zum BMW M5 (E34), in dem zum letzten Mal eine überarbeitete Version des Motors verbaut wurde.