Der BMW M535i übernahm den Reihensechszylindermotor des BMW 535i, bescherte aber seinen Besitzern durch dynamisch-sportliche Komponenten aus dem BMW M Technic Programm einen weniger bescheidenen Auftritt. Zu der Ausstattung gehörten Sportsitze und -lenkrad, ein Heckspoiler an der Kofferraumklappe und eine Schwellerverbreiterung. Um gar keine Zweifel aufkommen zu lassen, wurde er außerdem mit dem Motorsport-Logo versehen. Er konnte ab Anfang 1985 erworben werden und wurde etwa 9.500-mal gebaut.