1996 erhielt die 1994 eingeführte BMW 7er Baureihe E38 eine Überarbeitung der Motorenpalette. Mit dem BMW 728i wurde ein neues Einstiegsmodell mit Sechszylindermotor vorgestellt. Um die Achtzylinder von diesem zu differenzieren, wurde der Hubraum des BMW 730i um rund 500 ccm erweitert und der BMW 735i löste den 730i im Programm ab. Mit dem vergrößerten Hubraum ging eine Leistungssteigerung auf 235 PS (173 kW) einher, womit auch auf der Leistungsseite der Abstand zum Sechszylindermodell gegeben war.