Der BMW 316i Touring kam drei Jahre nach der Einführung der BMW 316i Limousine auf den Markt. Er hatte bereits das neue Vierzylindertriebwerk mit vier Ventilen pro Zylinder und VALVETRONIC verbaut (N42). Die VALVETRONIC war für die variable Verstellung des Ventilhubs zuständig und ergänzte sich mit der VANOS-Technik, mit der die Ventilsteuerzeiten variabel verstellt werden konnten. Der Motor stellte damit einen Meilenstein in der Geschichte der BMW Motoren dar. Ab 2003 wurde ein N46-Motor verbaut, der die wesentlichen Konstruktionsmerkmale des N42 übernahm. Nun waren auch im Volllastbetrieb die Lambdasonden für Regelung der Kraftstoffmenge zuständig.