Kurz vor Ende der Produktionszeit wurde der BMW 318td im März 2003 als letzter Vertreter der Compact-Reihe hinzugefügt. Der Vierzylinder-Dieselmotor (M47D20TÜ) zeichnete sich durch Common Rail-Einspritzung und einen Turbolader mit verstellbaren Leitschaufeln (variable Turbinengeometrie, VTG) aus. Im BMW 318td compact lieferte das 2,0 Liter fassende Aggregat 115 PS. Trotz der kurzen Bauzeit von nur knapp zwei Jahren entstanden über 10.000 Fahrzeuge dieses Typs im Werk München.