Der BMW 318ti compact (E46) wurde erst im September 2001 eingeführt. Er schloss die große Lücke zwischen dem kleinen BMW 316ti und dem Topmodell BMW 325ti. Er übernahm den Vierzylinder-Reihenmotor mit VALVETRONIC und stufenloser Doppel-VANOS mit etwas vergrößertem Hubraum (N42B20) aus dem BMW 316ti und erreichte dabei eine maximale Leistung von 143 PS und eine Spitzengeschwindigkeit von 214 km/h. Mit knapp 28.000 Einheiten lag er weit hinter dem Verkaufserfolg seines Vorgängers (BMW 318ti E36, fast 100.000 Stück) zurück.